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企业股权分配中需要老板们注意的10个常见陷阱

2022-01-20 05:08:13


现如今创业不同于过去的单打独斗,我们当今正处在合伙创业的新时代。股权如何分配,出多少钱拿多少股份吗?如果合伙人股权出了问题,麻烦常常是难以解决的。怎么办?


1、团队中没有大家都信服的老大


企业的股权架构设计,核心是老大的股权设计。老大不清晰,企业股权没法分配。所以要么一开始就有清晰明确的老大,要么磨合出一个老大。很多公司的股权战争,缘于老大不清晰。老大只有对公司有控制,公司才有主人,才不会沦为赌徒手里不断转售的纸牌。


2、只有员工,没有合伙人


“初创企业合伙人的重要性胜过风口的商业模式”,这话并不为过。然而在实践中,很多创业者忽略了如何做合伙人股权设计的重要性。即便有意识到的,他们认为的重要合伙人,也很少持股。合伙创业,合伙人既要有软的交情,也要有硬的利益,才能长远。只讲交情不讲利益,或只讲利益不讲交情,都是耍流氓。


3、团队完全按照出资比例分配股权


很多创业企业的股权分配,都是“时间的错位”:根据创业团队当下的贡献,去分配公司未来的利益。


创业初期,不好评估各自贡献,创业团队的早期出资就成了评估团队贡献的核心指标。这导致有钱但缺乏创业能力与创业心态的合伙人成了公司大股东,有创业能力与创业心态、但资金不足的合伙人成了创业小伙伴。


对此建议,全职核心合伙人团队的股权分为资金股与人力股,资金股占小头,人力股要占大头。人力股要和创业团队四年全职的服务期限挂钩,分期成熟。对于创业团队出资合计不超过100万的,建议资金股合计不超过20%。


4、没有签署合伙人股权分配协议


很多公司在创业早期大家一起埋头拼搏,不考虑各自占多少股份和怎么获取这些股权,因为这个时候公司的股权就是一张空头支票。等到公司前景越来越清晰时,创始成员再去讨论股权的分配方式,很可能不能满足所有人的预期,出现团队问题影响公司的发展。所以在创业早期就应该考虑好股权分配,签署股权分配协议。


5、合伙人股权没有退出机制


合伙人股权战争最大的导火索之一,是完全没有退出机制。有的合伙人持有公司股份,因为某些原因离职后却坚决不退股。其他合伙人认为不回购股权,既不公平也不合情不合理,但由于事先没有约定合伙人的退出机制,对合法回购退出合伙人的股权束手无策。


对此建议,合伙人应首先就退出机制的公平合理性充分沟通理解到同一个波段。如果合伙人离职,资金股与已经成熟的人力股,离职合伙人可以兑现,但未成熟的人力股应当被回购。


6、外部投资人对公司控股


很多非专业机构的投资人,对股权缺乏基本的常识。外部投资人控股存在很多问题,不利于公司的长期发展。首先创始团队没有足够的工作动力,感觉是在为别人打工,其次没有预留足够股权利益空间吸引优秀的合伙人加入,最后这类股权架构让投资机构避而远之,影响公司的下一步融资。


7、给兼职人员发放大量的股权


很多初创企业热衷于找一些高大上的外部兼职人员撑门面,并发放大量股权。但这些兼职人员既没多少时间投入,也不能承担创业风险。股权利益与其对创业项目的参与度、贡献度严重不匹配,性价比不高。这也经常导致全职核心的合伙人团队心理失衡。


对于外部兼职人员,建议以微期权的模式合作,而且对期权设定成熟机制(比如,顾问期限,顾问频率,甚至顾问结果),而不是大量发放股权。经过磨合,如果弱关系的兼职人员成为强关系的全职创业团队成员,公司可以给这些人员增发股权。


8、给短期资源承诺者发过多股权


很多创业者在创业早期需要借助很多资源为公司的发展起步,这个时候最容易给早期的资源承诺者许诺过多股权,把资源承诺者变成公司合伙人。但是创业公司的价值需要整个创业团队长期投入时间和精力去实现,资源是一方面,更重要的是对资源的利用。对于只是承诺投入资源,但不全职参与创业的人,更适合优先考虑项目提成,谈利益合作,而不是股权绑定。


9、没有给未来员工预留股权


公司的发展离不开人才,股权是吸引人才加入的重要手段。创始人最初分配股权时就应该预留一部分股份放入股权池用于持续吸引人才和进行员工激励。原始创业股东按照商定的比例分配剩下的股份,股权池的股份可以由创始人代持。


10、配偶股权没有退出机制


容易被忽视的是,创业合伙人的配偶,其实是背后最大的隐形创业合伙人。关于配偶股权,法律规定婚姻期间的财产属于夫妻共同财产,除非夫妻间另有约定。创业者离婚的直接结果是,公司实际控制人发生变更。


企业与企业的竞争归根结底是人才和激励机制的竞争,谁拥有一套好的激励机制,让更多的能人成为企业内部的创业者,让外部的精英成为平台的事业合伙人,谁就能在当今激烈的市场竞争中脱颖而出。


目前,中国各行各业正处于转型的过程中,对于众多民营企业来说是个难得的历史机遇。逆水行舟,不进则退,企业家应尽早认识到股权激励机制的重要性,运用好股权这一利器,着眼于企业未来战略,以股权为纽带,把企业内外部的人才、资金、资源进行整合,从而实现企业持续发展与扩张!



您是否有一些公司治理,股权激励等的疑惑一直藏在心里面,不知道怎么解决,也不知道找谁解决?股权激励之前,必须清楚知:

   什么是合伙人?

公司股权的持有人,主要包括合伙人团队(创始人与联合创始人)、员工与外部顾问(期权池)与投资方。其中,合伙人是公司最大的贡献者与股权持有者。

合伙人必须要设定进退出机制

合伙人是要陪企业走一辈子的人

如何设计股权绑定期?

创业公司股权真实的价值是所有合伙人与公司长期绑定,通过长期服务公司去赚取股权,就是说,股权按照创始团队成员在公司工作的年数,逐步兑现。

后期核心人才被吸纳成为合伙人须采用135渐进式

不拿工资,该多给股份?

建议采用的一种方式是创始人是给不拿工资的合伙人记工资欠条,等公司的财务比较宽松时,再根据欠条补发工资。如果有的合伙人为公司提供设备或其它有价值的东西,比如专利、知识产权等,最好的方式也是通过溢价的方式给他们开欠条,公司有钱后再补偿。

合伙相关事宜都必须以协议呈现

中途退出的股东,如何处理股份?

1、提前约定退出机制,管理好合伙人预期

2、股东中途退出,股权溢价回购

3、设定高额违约金条款

将丑话说在前头

如何确定退出价格?


股权回购实际上就是“买断”,建议公司创始人考虑“一个原则,一个方法”。

“一个原则”,是他们通常建议公司创始人,对于退出的合伙人,一方面,可以全部或部分收回股权;另一方面,必须承认合伙人的历史贡献,按照一定溢价/或折价回购股权。

“一个方法”,即对于如何确定具体的退出价格,建议公司创始人考虑两个因素,一个是退出价格基数,一个是溢价/或折价倍数。

一切以公司利益为主


合伙人股权与贡献不匹配怎么办?

(1)合伙人之间经过磨合期,是对双方负责。因此,可以先恋爱,再结婚;

(2)在创业初期,预留较大期权池,给后期股权调整预留空间;

(3)股权分期成熟与回购的机制,本身也可以对冲这种不确定性风险。

不同类型的股东股权成熟机制不同



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《股权激励 破局天下》机制在前,管理在后,企业所有问题都来源于分配机制的问题,老板最大的智慧就是通过一套分配机制将员工以及外部一切所需资源立场转变,变为跟老板一伙人的立场。而分配操作核心就是通过股权激励的导入从而让内部员工产生无穷动力,让外部资源消化来为我所用,所用为天下,老板才能破除企业一切困局,让企业生生不息基业长青。 



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接下来为您解读一下课程内容:


上午: 
股权激励的定义
1、什么是股权激励
2、企业在不同的发展时期如何股权激励模式
3、股权激励的核心内涵
4、为什么要做股权激励?让关键人才从“劳动型”转为“奋斗型”
5、对什么人做股权激励?


定量:如何确定激励数量
1、如何确定激励的总量;
2、确定个量的考虑因素
3、岗位价值评估系统;
4、如果根据岗位价值确定个量
5、不同企业的总量个量经验总结


定模式:超额利润激励法
1、如何确定激励的总量;
2、如何确定激励的规则
3、操盘团队内如何分配;
4、该方法适用的企业类型
5、该方法优缺点及防范措施


下午
在职股激励
1、在什么期间做;
2、具体激励谁;
3、用多大额度激励;
4、股份从哪来;
5、股份的性质为何;
6、有怎样的权利
7、怎样才能得到;
8、是否花钱购买;
9、退出机制是什么
10、是否要签订协议

案例探讨:乔家大院

最后核心
股权激励五大雷区剖析,防范风险
1、股权激励实施最佳实施点。
2、股权激励核心理念导向,如何防范未来的风险
3、评估贡献:员工过去的贡献于未来的创造如何结合
4、不同发展时期企业家持有比例三条生死底线
5、防止失控:如何立体式股权布局,长治久安


学员见证:


【华一世纪部分客户见证】

中国移动、中国联通、中国电信、中国平安、中国人才热线、TCL、迈瑞医疗、深圳燃气、金筑集团、中山美的集团、凯润电子、海尔集团、美国AAF、三星电子、昭合电子、步步高电子、科杰运动、飞利浦照明、天狮集团、雅芳(中国)、沃德科技、九佳集团、金凯悦酒店、锦江之星快捷酒店、裕元集团、特名教育、大智教育、九比学校、光怡地产、金睿实业、菲菲教育、圆方外语、佰鸿电子、皓泓集团、信鸿实业、亦安普、华南集团、中信物业、新丽鞋业、新路程、雅尔典、皇佳窗饰、润绿线、欧康化工、博源泰、左右家具、林氏木业、水果营行、怀仁堂国医馆..


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1、签到时间:2018年4月15日8:30 请准时签到,领取学习物资

2、参课前凭借身份证、名片到现场签到

感谢您为营造良好学习环境所付出的大爱,愿功德伴您同行!活动内容

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