此篇文章接续2018年2月份IPO回顾 (Part I),我们将在此介绍剩下6家2月份申请上市的公司。
博骏教育
业务:民办教育
预计上市日期:尚未定案
保荐人:中信证券
IPO价格区间:尚未定案
博骏教育的运营历史约有20年,是以幼儿园起家的民办教育业者,主要运营范围为四川。凭借与四川师范大学合作的品牌效应,博骏教育得以拓展业务板块至中学教育,目前公司拥有3所中学及6所幼儿园,为全方位的K-12教育集团。数据显示,博骏教育2017/18学年整体在校人数约7,000人,利用率约90%。值得一提的是,博骏教育曾在2016年底申请赴港上市,但当时并未通过。
天立教育
业务:民办教育
预计上市日期:尚未定案
保荐人:中金证券
IPO价格区间:尚未定案
天立教育成立于2002年,为西部第二大民办K-12教育业者,共在8个城市设有共27所学校。天立教育旗下学校的运营模式可分为自有运营、第三方管理以及品牌授权等3种。数据显示,目前天立教育运营的范围包括K-12学校、培训学校以及早教中心,总在校人数超过两万名,并计划于未来将业务拓展至全国各地。在2017年的前9个月,天立教育录得39%的毛利率,获利翻倍成长。
赣锋锂业
业务:锂衍生物生产
预计上市日期:尚未定案
保荐人:花旗
IPO价格区间:尚未定案
赣锋锂业为全球第3大及中国最大的锂衍生物制造商,业务范围包括锂金属加工及提取,以及锂电池的生产及回收;目前赣锋锂业已于深交所挂牌。数据显示,受惠于上游产能释放以及新能源汽车普及率的提升,赣锋锂业在2017年录得同比54%的营收增长及214%的获利增长。展望未来,赣锋锂业在港上市募得资金后或将进一步完善上下游的整合,强化其在行业中的话语权及地位。
鹰普精密
业务:机械零部件
预计上市日期:尚未定案
保荐人:摩根士丹利、中银国际
IPO价格区间:尚未定案
鹰普精密于1998年成立于无锡,为中国最大的熔模铸造制造商,目前于中国、土耳其、德国、捷克及墨西哥等国家共拥有15个工厂。鹰普精密的产品应用范围涉及汽车、航天、农业、医疗及能源等领域,客户包括Benteler、Bosch、Caterpillar及Cummins等知名零配件供货商。数据显示,该公司在2017年录得同比20%的营收增长及18%的获利增长。
尚德机构
业务:在线职业教育
预计上市日期:3月23日
保荐人:高盛、摩根大通、瑞士信贷
IPO价格区间:US$ 11.5-13.5
尚德机构于2003年成立于北京,专注于职业培训及学历教育,为中国最大的在线教育机构之一,在中国各大城市共拥有超过100所分校。尚德机构目前的课程横跨18项专业,客户对象锁定在年轻的工作族群。数据显示,尚德机构在2017年学生人数已超过60万人,且新增学生人数持续增长;不过根据最新的财报,即便尚德机构在2017营收翻倍成长,仍未实现扭亏。此外,高等教育的日益普及是否会侵蚀部分职业教育的市场,可能也将是投资者关注的焦点。
爱奇艺
业务:视频网站
预计上市日期:3月29日
保荐人:华兴资本、花旗、瑞士银行
IPO价格区间:US$ 17-19
爱奇艺于2010年成立于北京,主要营收来源为在线广告及会员收费等。截止2017年底,爱奇艺的付费会员人数已超过5,000万人,而根据招股说明书资料,爱奇艺在2017年录得同比55%的营收增长,不过目前仍处于亏损阶段;这是由于同步飙升的成本及费用所导致,其中包含了内容制作的成本及带宽费用。
这些年来百度在背后的支持,无非是爱奇艺能留在视频行业战场上、甚至后来居上(相较优酷、土豆等)的关键之一;然而展望未来,爱奇艺能否持续提升用户忠诚度(例如转化更多付费会员)、形成垄断,进而停止烧钱迎来扭亏为盈的那天,极有可能是投资者们评估爱奇艺够资格说明自己是中国版Netflix的最大考虑。另一方面,在剥离爱奇艺之后,百度的财报可能更能够反应其他核心业务的发展,而这也将是市场关注之处。
— End —
也许你还对以下内容感兴趣
2018年2月份IPO回顾 (Part I)
2018年1月份IPO回顾
2017年12月份IPO回顾
2017年11月份IPO回顾
新经济驱动IPO,且估值存在上调空间
分析师
杨哲玮现任专顾资本ICA分析师,负责大中华股票研究分析。加入专顾资本之前,他曾任职于巴克莱资本证券 Barclays Capital Securities 与联昌证券 CIMB Securities,负责半导体、科技、消费、汽车零组件、工业、石化及房地产等产业股票研究。
专顾资本ICA
专顾资本 Institutional Capital Advisory (“ICA”) 是一家独立的资本市场咨询公司,专门从事大中华和东南亚地区的投资者关系、私募融资和财务顾问服务。我们与亚洲的上市和私人公司合作,帮助客户加速业务发展,创造持久的股东价值。我们的服务对象包括上市公司、早期和成长阶段的创业公司和投资基金等,针对客户需求提供投资者关系战略和传播服务、财务咨询以及投资退出。我们专注于以下行业:消费、科技、传媒与电信、金融科技、旅游、教育、先进制造以及共享经济等。