全国教育机构推荐虚拟社区

【聚焦】14家金融机构“踩雷” 营口港无力偿还5.3亿余元

大金所 2019-04-26 22:06:01

作者:夏文祥 来源:资金管理网

【大金所·中国大固收高端论坛】“伊犁话同业”将于7月5日-7日重磅开启,金融大咖及百余名金融精英齐聚一堂,期待您的莅临!点击阅读原文即可报名。


紧信用,最坏的时刻或许还没有到来。


今年以来东北的各主要港口接连爆出债务违约事件,近日一则关于辽宁省国资委旗下企业营口港5.7亿债权违约事件仍在持续发酵中。


就在昨日一张疑似营口港集团对光大永明资产发出的“无力偿还”债权计划本息的复函被曝光。



复函中称,由于港口资金短缺,营口港务集团对于“光大永明-营口港债权投资计划”到期的本金及利息共计5.3亿余元无力偿还,申请光大永明资产管理股份有限公司调整《营口港债权投资计划》的还款计划。


据悉,“光大永明-营口港债权投资计划”投资者名单中,共有14家金融机构“踩雷”。在这些机构中有13家为保险公司,共计投资17亿;另外一家为光大银行海口分行,投资3亿元。



这13家保险公司分别为,中国人寿4.5亿元,中国平安2.4亿元,中国平安财产保险0.6亿元,新华人寿2亿元,泰康人寿1亿元,英大泰和1.5亿元,英大泰和财产保险0.5亿元,中美联泰大都会0.5亿元,工银安盛人寿1亿元,建信人寿0.5亿元,太平人寿保1亿元,华泰财产保险0.5亿元,华泰人寿1亿元。


而就在上月14日,营口港集团公司党委书记、董事长李和忠在业务大厦会见了中国光大银行大连分行行长李富庆一行并达成广泛共识。


据小编所知,“光大永明-营口港债权投资计划”于2012年12月14日由光大永明资管作为受托人发起设立,募集资金规模为人民币20亿元,期限为7年,投资利率为浮动利率,受益人当前收益率为5.68%。



计息方式为按季支付利息,分四次偿还本金,营口港务集团分别于首次提款日起投资计划存续满66个月、72个月和78个月后最后一次付息日(2018年6月20日,2018年12月20日,2019年6月20日)分别偿还全部本金四分之一,并于还本付息日(2019年12月14日)一次性偿还剩余本金。



“光大永明-营口港债权投资计划”还设置了银行担保的增信措施,并由中国银行辽宁分行提供了全额无条件连带责任不可撤销担保。对此有多位保险资管业内人士分析,营口港集团为国资背景,即使不能支付,这一款项也将由中国银行兜底。



小编梳理过去三年的债务违约事件,发现众多闻名遐迩的案例也出现了中国银行的身影:辉山乳业、齐星集团、熔盛重工、中钢集团、无锡尚德、佳兆业、东北特钢……


不仅中国银行牵涉其中,还包括了光大银行、盛京银行、工商银行、兴业银行、招商银行、交通银行等8家银行。值得注意的是,营口港后期仍有高达207亿债务,具体债券名单如下:



在此之前营口港的危机已初见端倪。2014年以来,营口港集团由于鲅鱼圈港区、仙人岛港区等工程的建设投入规模较大,用于码头泊位建设的资金主要来源于债务融资,公司负债保持较大规模,以非流动负债为主;2014~2016年末及2017年9月末,公司资产负债率分别为69.87%、68.07%、67.98%和68.43%。


而在投入大量巨资建设的背后,有着惊人的债务。截至2017年9月末,公司有息债务为743.10亿元,占债务总额的95.43%,从债务期限结构来看,公司未来三年内到期的有息债务占比为68.71%,债务压力较集中。


其中,短期借款高达166亿,长期借款为324亿,1年内到期的债务也是相当高,达66亿,全部债券余额在207亿!2014~2016年末,公司有息债务规模维持较高水平,在债务总额中的占比保持在90%以上。


此外,公司还有一个大问题,对外担保余额巨大!截至目前对内担保余额在48亿,对外担保高达141亿!被担保企业中盘锦港集团有限公司、日照港集团有限公司担保金额较大。其中,盘锦港集团有限公司在2013年以前为公司全资子公司,日照港集团有限公司为山东省重要的沿海港口运营企业,与公司存在多年互保情况。


股价方面,营口港开盘后随即闪崩,午后一度触及跌停,截止今日收盘,股价报在2.59元,跌幅9.76%。



至于此前大公评级给予营口港主体评级AA+,以及公司不能偿还到期风险很小的结论或许只能当个笑话了。


最后问题来了,银行兜底,投资者不会有损失,那最后是谁有损失呢?


近期精品课程预告:

【6.23 | 深圳】商业物业及住房租赁类REITs全流程解读及案例解析

【6.23 | 成都】监管视角下REITs、住房租赁、供应链等地产融资创新模式及案例解析

【6.23-6.24 | 北京】公司业务转型新趋势之交易银行实务与营销模式创新


Copyright © 全国教育机构推荐虚拟社区@2017